Perniagaan dan pelabur menggunakan derivatif untuk meningkatkan atau mengurangkan pendedahan kepada empat jenis risiko biasa: risiko komoditi, risiko pasaran saham, risiko kadar faedah dan risiko kredit (atau risiko lalai).
Bagaimanakah derivatif boleh digunakan untuk mengurangkan atau meningkatkan risiko?
Derivatif boleh digunakan untuk mengurangkan risiko kerugian ekonomi yang timbul daripada perubahan dalam nilai pendasar. Aktiviti ini dikenali sebagai lindung nilai. Sebagai alternatif, derivatif boleh digunakan oleh pelabur untuk meningkatkan keuntungan yang timbul jika nilai pendasar bergerak ke arah yang mereka jangkakan.
Bagaimanakah derivatif digunakan untuk tujuan pengurusan risiko?
Derivatif ialah instrumen kewangan yang mempunyai nilai yang diperoleh daripada aset lain seperti saham, bon atau pertukaran asing. Derivatif kadangkala digunakan untuk melindung nilai kedudukan (melindungi daripada risiko pergerakan buruk dalam aset) atau untuk membuat spekulasi mengenai pergerakan masa hadapan dalam instrumen asas.
Bagaimanakah derivatif boleh digunakan untuk melindung nilai risiko?
Tiga cara biasa menggunakan derivatif untuk lindung nilai termasuk risiko pertukaran asing, risiko kadar faedah dan risiko harga input komoditi atau produk. Terdapat banyak kegunaan derivatif lain dan jenis baharu sedang dicipta oleh jurutera kewangan sepanjang masa untuk memenuhi keperluan pengurangan risiko baharu.
Apakah risiko yang berkaitan dengan derivatif?
Antara derivatif yang paling biasayang didagangkan ialah niaga hadapan, opsyen, kontrak untuk perbezaan, atau CFD, dan swap. Artikel ini akan merangkumi risiko derivatif sepintas lalu, melalui risiko utama yang berkaitan dengan derivatif: risiko pasaran, risiko rakan niaga, risiko kecairan dan risiko kesalinghubungan.
